Eksempler Of Kjekk Opsjonshandel

Nybegynnere Guide til Options. What er et alternativ Et alternativ er en kontrakt som gir kjøperen rett, men ikke forpliktelse, å kjøpe eller selge en underliggende eiendel en aksje eller indeks til en bestemt pris på eller før en bestemt dato. Et alternativ er et derivat Det vil si at verdien av denne er avledet fra noe annet. Ved et aksjeopsjoner er verdien basert på den underliggende aksjekapitalen. Ved en indeksopsjon er verdien basert på den underliggende indeksen egenkapital. Et alternativ er en sikkerhet, akkurat som en aksje eller obligasjon, og utgjør en bindende kontrakt med strengt definerte vilkår og egenskaper. Valg mot aksjer Likheter Listede opsjoner er verdipapirer, akkurat som aksjer. Alternativer handler som aksjer, med kjøpere som gjør bud og selgere som tilbyr tilbud. Alternativer er aktive handles på et børsnotert marked, akkurat som aksjer. De kan kjøpes og selges akkurat som alle andre sikkerheter. Differanser Alternativer er derivater, i motsetning til aksjer, dvs. alternativer henter verdien fra noe annet, den underliggende sikkerheten Opti vi har utløpsdatoer, mens aksjer ikke er. Det er ikke et fast antall opsjoner, da det er aksjeandeler tilgjengelig. Eierne har en andel av selskapet, med stemmerett og utbytterettigheter. Alternativer overfører ingen slike rettigheter. folk forblir forvirret av alternativer Sannheten er at de fleste har brukt alternativer for en stund, fordi opsjonsalitet er bygget inn i alt fra boliglån til bilforsikring. I den oppførte opsjonsverdenen er deres eksistens imidlertid mye klarere. For å begynne, Det er bare to typer alternativer Anropsalternativer og Put Options. Et anropsalternativ er et alternativ til å kjøpe en aksje til en bestemt pris på eller før en bestemt dato. På denne måten er anropsalternativer som sikkerhetsinnskudd. Hvis du for eksempel har ville leie en bestemt eiendom og forlot et depositum for det, ville pengene bli brukt til å sikre at du faktisk kunne leie den eiendommen til den prisen som ble avtalt når du returnerte. Hvis du aldri returnerte, ville du gi opp din secu renter innskudd, men du ville ikke ha noe annet ansvar Call options vanligvis øke i verdi som verdien av det underliggende instrumentet øker. Når du kjøper et Call-alternativ, vil prisen du betaler for det, kalles opsjonsprinsippet, sikre din rett til å kjøpe det visse aksjer til en spesifisert pris, kalt streikprisen. Hvis du bestemmer deg for ikke å bruke opsjonen til å kjøpe aksjen, og du ikke er forpliktet til, er din eneste kostnad opsjonsprinsippet. Alternativer for valg er å selge aksjer på en spesifikk pris på eller før en bestemt dato På denne måten er Put-alternativer som forsikringspolicyer. Hvis du kjøper en ny bil, og deretter kjøper bilforsikring på bilen, betaler du en premie og er derfor beskyttet dersom aktiva er skadet i en ulykke Hvis dette skjer, kan du bruke politikken til å gjenvinne bilens forsikrede verdi. På denne måten blir salgsalternativet verdier som verdien av det underliggende instrumentet reduseres. Hvis alt går bra og forsikringen ikke er nødvendig, Forsikringsselskapet holder premien din i retur for r tar på seg risikoen. Med Put-alternativet kan du forsikre en aksje ved å fastsette en salgspris. Hvis noe skjer som fører til at aksjekursen faller, og dermed skader eiendelen din, kan du utøve alternativet og selge det ved sin forsikret prisnivå. Hvis prisen på aksjen din går opp, og det er ingen skade, trenger du ikke å bruke forsikringen, og igjen er din eneste kostnad premien. Dette er den primære funksjonen til børsnoterte alternativer, for å tillate investorer måter å håndtere risiko. Typene for utløp Det er to forskjellige typer alternativer med hensyn til utløp Det er et europeisk stil alternativ og et amerikansk stil alternativet Europeisk stil alternativet kan ikke utøves til utløpsdatoen Når en investor har kjøpt alternativet må holdes til utløpet. Et amerikansk stil alternativ kan utøves når som helst etter at det er kjøpt. I dag er de fleste aksjeopsjoner som handles, amerikansk stil og mange indeksalternativer er amerikansk stil. Det er imidlertid mange indekser o ptions som er europeiske stilalternativer En investor bør være oppmerksom på dette når man vurderer kjøp av en indeksalternativ. Valg Premiums Et alternativ Premium er prisen på alternativet Det er prisen du betaler for å kjøpe alternativet For eksempel en XYZ 30. mai Ring så det er et alternativ å kjøpe selskap XYZ-aksjen kan ha en opsjonspremie på Rs 2. Dette betyr at dette alternativet koster Rs 200 00 Hvorfor Fordi de fleste børsnoterte opsjoner er for 100 aksjer i aksjene, og alle aksjeopsjonspriser er sitert på en per aksje, slik at de må ganges flere ganger 100 Flere dybdegående prisbegreper vil bli dekket i detalj i andre avsnitt. Strike Price Strike eller treningspris er prisen som den underliggende sikkerheten i dette tilfellet XYZ kan kjøpes eller solgt som angitt i opsjonsavtalet. For eksempel, med XYZ 30. mai, kalles strekkprisen på 30 aksjene kan kjøpes for Rs 30 per aksje. Var dette XYZ 30. mai satt, ville det tillate rettighetshaveren den rette å selge aksjen til Rs 30 per share. xpiration date utløpsdato er dagen da opsjonen ikke lenger er gyldig og opphører å eksistere utløpsdato for alle børsnoterte aksjeopsjoner i oss er den tredje fredag ​​i måneden unntatt når det faller på en ferie, hvor tilfelle det er på torsdag. For eksempel, vil XYZ 30. mai Call-alternativet utløpe den tredje fredag ​​i mai. Strike-prisen bidrar også til å identifisere om et alternativ er i-pengene, at-penger, eller out - av-pengene når du sammenligner med prisen på den underliggende sikkerheten. Du vil lære om disse vilkårene senere. Utvekslingsalternativer Mennesker som kjøper opsjoner har rett, og det er rett til å trene. For en anropsøvelse kan anbudsholdere kjøpe aksjer Til strykepris fra Call selger. For Put-utøvelse kan Put-innehaver selge aksjer til strykekurs til Put-selger. Ingen anropsinnehavere eller Put-innehavere er forpliktet til å kjøpe eller selge de rett og slett har rett til å gjøre det, og kan velge å trene eller ikke å trene basert på egen logikk Valg av opsjoner Når en opsjonsindehaver velger å utøve et alternativ, begynner en prosess å finne en forfatter som er kort det samme alternativet, dvs. klasse, strekkpris og opsjonstype. En gang funnet, kan forfatteren bli tildelt. Dette betyr at når kjøpere trening, selgere kan velges for å gjøre godt på sine forpliktelser. For et oppdragsoppdrag, er forfattere pålagt å selge aksjer til strykprisen til oppkallsholder. For en Put-oppgave, er Put-forfattere pålagt å kjøpe aksjer til strykpris fra Put-innehaveren. Tildeling av opsjoner Det er to typer alternativer - ring og sett Et anrop gir kjøperen rett, men ikke forpliktelsen til å kjøpe det underliggende instrumentet Et set gir kjøperen rett, men ikke forpliktelsen til selge det underliggende instrumentet. Selge et anrop betyr at du har solgt rett, men ikke forpliktelsen til at noen skal kjøpe noe fra deg. Å selge et sett betyr at du har solgt rett, men ikke forpliktelsen til at noen skal selge noe til you. Strike pris T Han forutbestemt pris som kjøperen og selgeren av et opsjon har avtalt er strykekursen, også kalt utøvelseskursen eller den slående prisen. Hvert alternativ på et underliggende instrument skal ha flere strike-priser. I opsjonen for valg av penger - underliggende instrumentpris er høyere enn strike-prisen Put-opsjon - underliggende instrumentpris er lavere enn strike price. Out av pengene Call opsjon - underliggende instrumentpris er lavere enn strike-prisen Put-opsjon - underliggende instrumentpris er høyere enn strike price. At penger Den underliggende prisen tilsvarer utløsningsprisen. Ekspansjonsdagen Alternativer har endelige liv. Utløpsdagen for opsjonen er den siste dagen som opsjonseieren kan utnytte opsjonen. Amerikanske opsjoner kan utøves når som helst før utløpsdatoen på eierens s skjønn. Dermed kan utløps - og treningsdager være forskjellige. Europeiske opsjoner kan kun utøves på utløpsdagen. Underliggende instrument En klasse av opsjoner er alle putene og samtaler på et bestemt underliggende instrument. Det som et alternativ gir en person rett til å kjøpe eller selge, er det underliggende instrumentet. Ved indeksalternativer skal det underliggende være en indeks som Sensitive Index Sensex eller SP CNX NIFTY eller individuelle aksjer. Likvidasjon av opsjon Et opsjon kan likvideres på tre måter. En avsluttende kjøp eller salg, oppsigelse og utøvelse. Kjøp og salg av opsjoner er de vanligste likvidasjonsmetodene. En opsjon gir rett til å kjøpe eller selge et underliggende instrument til en fast pris. Kall opsjonseiere kan utøve sin rett til å kjøpe det underliggende instrumentet. Setteopsjonsinnehavere kan utøve sin rett til å selge det underliggende instrumentet. Bare opsjonseierne kan utnytte opsjonen. Generelt er utøvelse av opsjon regnet som å kjøpe eller selger det underliggende instrumentet til vederlag Alternativer som er i penger er nesten sikkert å bli utøvet ved utløpet. De eneste unntakene er de alternativene som er mindre i pengene enn transaksjonskostnadene for å utøve dem ved utløpet. De fleste opsjonsøvelsene skjer innen få dager etter utløpet fordi tidspræmien har gått ned til et ubetydelig eller ikke-eksisterende nivå. Et alternativ kan være forlatt dersom premien igjen er mindre enn transaksjonskostnadene ved likvidering av samme. Opptak Prissetting Alternativer prisene fastsettes av forhandlingene mellom kjøpere og selgere. Prisene på opsjoner påvirkes hovedsakelig av forventningene til fremtidige priser på kjøpere og selgere og forholdet mellom opsjonsprisen med instrumentets pris. En opsjonspris eller premie har to komponenters egenverdi og tid eller ekstrinsic value. The inneboende verdi av en opsjon er en funksjon av prisen og strike-prisen. Den innebygde verdien er lik den in - summen av opsjonen Tidsverdien av et alternativ er beløpet som premien overstiger den inneboende verdien Tidsverdien Alternativ premie - egenverdi. Veiledningens veiledning til Opti På Trading og Investering i Call and Put Options. Bruk av denne nettsiden og / eller produkttjenester som tilbys av oss, indikerer at du aksepterer vår ansvarsfraskrivelse. Ansvarsfraskrivelse Futures, opsjon aksjehandel er en høyrisikoaktivitet. Enhver handling du velger å ta i markedene, er helt ditt eget ansvar, vil ikke være ansvarlig for noen direkte eller indirekte, følgeskader eller tilfeldige skader eller tap som oppstår som følge av bruken av denne informasjonen Denne informasjonen er heller ikke et tilbud om å selge eller oppfordre til å kjøpe noen av de nevnte verdipapirene her. Skribenter kan eller ikke handles i verdipapirene nevnt Alle navn eller Produktene som nevnt er varemerker eller registrerte varemerker for sine respektive eiere. Opphavsrett Alle rettigheter reservert. Oppsummering Grunnleggende Hvordan Alternativer Arbeid. Nå som du vet det grunnleggende om alternativer, her er et eksempel på hvordan de fungerer. Vi vil bruke et fiktivt firma kalt Cory s Tequila Selskapet sier at den 1. mai er aksjekursen på Cory s Tequila Co 67 og premiekostnaden er 3 15 for en 70 juli Call, som indikerer at expira satsen er den tredje fredag ​​i juli og strekkprisen er 70 Den totale prisen på kontrakten er 3 15 x 100 315 I virkeligheten må du også ta hensyn til provisjoner, men vi vil ignorere dem for dette eksempelet. Husk en aksjeopsjonskontrakt er muligheten til å kjøpe 100 aksjer som er grunnen til at du må multiplisere kontrakten med 100 for å få totalprisen Strike-prisen på 70 betyr at aksjekursen må stige over 70 før anropsalternativet er verdt enda mer, fordi kontrakten er 3 15 per aksje, vil break-even prisen være 73 15. Når aktiekursen er 67, er den mindre enn 70 slagpris, så alternativet er verdiløst, men ikke glem at du har betalt 315 for alternativet , så du er nå nede med dette beløpet. Tre uker senere er aksjekursen 78 Alternativkontrakten har økt sammen med aksjekursen og er nå verdt 8 25 x 100 825 Trekk fra det du betalte for kontrakten, og fortjenesten din er 8 25 - 3 15 x 100 510 Du har nesten fordoblet pengene våre på bare tre uker Du kan selge alternativene dine, som kalles å lukke posisjonen din, og ta fortjenesten din - med mindre du selvfølgelig tror at aksjekursen vil fortsette å stige. For dette eksempelets skyld, la oss si at vi lar det gå. Ved utløpet dato, prisen synker til 62 Fordi dette er mindre enn vår 70 slagpris og det er ingen tid igjen, er opsjonskontrakten verdiløs. Vi er nå nede på den opprinnelige investeringen på 315. For å samle, er det som skjedde med vår opsjonsinvestering . Prisen sving for lengden på denne kontrakten fra høy til lav var 825, noe som ville ha gitt oss over dobbelt vår opprinnelige investering. Dette er innflytelse i handling. Øvelse Versus Trading-Out Så langt har vi snakket om alternativer som retten til å kjøpe eller selge utøvelse det underliggende Dette er sant, men i virkeligheten er ikke et flertall av opsjonene faktisk utøvet. I vårt eksempel kan du tjene penger ved å trene på 70 og deretter selge aksjen tilbake i markedet til 78 for et overskudd på 8 en andel Du kan også beholde aksjen, kno vinge du var i stand til å kjøpe den til en rabatt til nåverdi. Men flertallet av tidtakere velger å ta fortjeneste ved å utelukke sin posisjon. Dette betyr at innehavere selger sine opsjoner i markedet, og forfattere kjøper sine posisjoner tilbake for å lukke I henhold til CBOE, er rundt 10 av opsjonene utøvet, 60 utelates og 30 utløper verdiløs. Internt verdi og tidsverdi På dette punktet er det verdt å forklare mer om prisingen av opsjoner I vårt eksempel premieprisen av opsjonen gikk fra 3 15 til 8 25 Disse fluktuasjonene kan forklares av egenverdien og tidsverdien. Basiskvis er et opsjons s premie dets egenverdig tid verdi. Husk, egenverdien er beløpet i penger, som for et anropsalternativ betyr at aksjekursen er lik aksjekursen Tidsverdien representerer muligheten for at opsjonen øker i verdi. Så kan prisen på alternativet i vårt eksempel betraktes som følgende. I virkelige livsalternativer al mest alltid handel over egenverdi Hvis du lurer på, valgte vi bare tallene for dette eksemplet ut av luften for å demonstrere hvordan alternativene fungerer. Få grunnleggende under hatten din før du kommer inn i spillet. Prisen på et alternativ, ellers kjent som premie har to grunnleggende komponenter den innebygde verdien og tidsverdien. Forstå disse faktorene bedre kan hjelpe næringsdrivende å finne ut hvilke. Opptak kan være et utmerket tillegg til en portefølje. Finn ut hvordan du kommer i gang. De viktigste driverne til et alternativ s pris er den underliggende aksjens nåværende pris, opsjonens egenverdi, tidspunktet for utløp og volatilitet. Les de tre største risikoene og hvordan de kan påvirke deg på hver side av en opsjonshandel. En kort oversikt over hvordan du skal gi fra å ringe alternativer i porteføljen din. Lære å forstå språket av valgkjeder vil hjelpe deg med å bli en mer informert forhandler. For å få best mulig avkastning på opsjonshandelen din, er det viktig å forstå hvordan alternativene fungerer og markedene de handler i. Adagene kjenner deg selv - og din risikotoleranse, din underliggende og dine markeder - gjelder opsjonshandel hvis du vil at den skal gjøre det lønnsomt. Ofte stilte spørsmål. Det er viktig å vite din gjeldsinntekter fordi det er lånegivere som benytter for å måle evnen til å betale tilbake. Les om Monsanto Company s to hoveddriftsavdelinger og hovedkonkurrenter innenfor hver sektor, inkludert The Mosaic. Når du foretar et boliglån, Betalt beløp er en kombinasjon av rentebelastning og hovedstolsbetaling over. Les om å skille mellom kapitalvarer og forbruksvarer, og se hvorfor kapitalvarer krever besparelser og investeringer. Ofte stilte spørsmål. Det er viktig å vite din gjeldsinntekt forhold fordi det er lånegivere som benytter seg til å måle evnen til å tilbakebetale. Les om Monsanto Company s to hoveddriftsavdelinger og hovedkonkurrenter innenfor hver sektor, inkludert The Mosaic. Når du lager et pant ayment, betalt beløp er en kombinasjon av rentebelastning og hovedstolsbetaling over. Finn ut for å skille mellom kapitalvarer og forbruksvarer, og se hvorfor kapitalvarer krever besparelser og investeringer. Kall Option Trading Example. Eksempel på Call Options Trading. Trading anropsalternativer er så mye mer lønnsomme enn bare handelslagre, og det er så mye enklere enn de fleste tror, ​​så la oss se på et enkelt anropsopsjonshandelseksempel. Ring opsjonshandelseksempel. Oppsett YHOO er på 40, og du tror prisen er kommer til å gå opp til 50 i løpet av de neste ukene. En måte å tjene på denne forventningen er å kjøpe 100 aksjer av YHOO-aksjen på 40 og selge den om noen uker når den går til 50. Dette ville koste 4000 i dag, og da du solgte 100 aksjer på lager i løpet av få uker vil du motta 5000 for en 1000 fortjeneste og en 25 avkastning. Mens en 25-retur er en fantastisk avkastning på en børshandel, fortsett å lese og finne ut hvordan tradingopsalgsmuligheter på YHOO kunne gi 400 avkastning på en lignende jeg nvestment. How å slå 4000 til 20,000.With call options trading, er ekstraordinære avkastninger mulig når du vet at en aksjekurs vil flytte mye på kort tid. For eksempel, se 100K Options Challenge. Let s start ved å handle en call options-kontrakt for 100 aksjer i Yahoo YHOO med en strykpris på 40 som utløper om to måneder. For å gjøre det lett å forstå, la oss anta at dette anropet var priset til 2 00 per aksje, noe som ville koste 200 per kontrakt siden hver opsjonskontrakt dekker 100 aksjer. Så når du ser prisen på et opsjon er 2 00, må du tenke 200 per kontrakt. Handel eller kjøp av et anropsalternativ på YHOO gir deg nå rett, men ikke forpliktelsen til å kjøpe 100 aksjer av YHOO på 40 per aksje når som helst mellom nå og 3. fredag ​​i utløpsmåneden. Når YHOO går til 50, vil vårt anropsalternativ til å kjøpe YHOO til en strykpris på 40 bli priset minst 10 eller 1000 per kontrakt. Hvorfor 10 du spør fordi du har rett til å kjøpe sha res på 40 når alle andre i verden må betale markedsprisen på 50, slik at riktig må være verdt 10 Dette alternativet sies å være in-the-money 10 eller det har en egenverdi på 10.Call Alternativ Payoff Diagram. Så når vi handlet YHOO 40-samtalen, betalte vi 200 for kontrakten og solgte den til 1000 for en 800 fortjeneste på 200 investeringer - det var 400 returnerer. I eksemplet om å kjøpe de 100 aksjene i YHOO hadde vi 4.000 til tilbringe så hva ville ha skjedd hvis vi brukte det 4000 på å kjøpe mer enn ett YHOO-anropsalternativ i stedet for å kjøpe de 100 aksjene i YHOO-aksjen. Vi kunne ha kjøpt 20 kontrakter 4.000 200 20 opsjoner på anropsopsjoner, og vi ville ha solgt dem for 20 000 for en 16 000 fortjeneste. Call Options Trading Tips I USA utløper de fleste aksje - og indeks opsjonskontrakter den 3. fredag ​​i måneden, men dette begynner å endres ettersom børsene tillater opsjoner som utløper hver uke for de mest populære aksjene og indeksene. Ring Alternativer Trading Tips Vær også oppmerksom på at i USA mest cal l alternativer er kjent som amerikansk stil-alternativer Dette betyr at du kan trene dem når som helst før utløpsdatoen. I kontrast kan alternativene for europeisk stil bare gi deg mulighet til å utnytte anropsalternativet ved utløpsdatoen. , notat fra grafen nedenfor at den største fordelen at anropsalternativene har over put-alternativer er at fortjenestepotensialet er ubegrenset. Hvis aksjen går opp til 1000 per aksje, vil disse YHOO 40-anropsalternativene være i pengene 960. Dette står i kontrast til en put alternativ i det meste at en aksjekurs kan gå ned er til 0 Så det meste som et put-alternativ kan være i pengene er verdien av strike-prisen. Hva skjer med anropsalternativene hvis YHOO ikke går opp til 50 og går bare til 45. Hvis prisen på YHOO stiger over 40 ved utløpsdatoen, for å si 45, er anropsalternativene dine fortsatt i penger med 5, og du kan utøve alternativet og kjøpe 100 aksjer av YHOO på 40 og Selg dem umiddelbart til markedsprisen på 45 for a 3 fortjeneste per aksje Selvfølgelig trenger du ikke å selge den umiddelbart - hvis du vil eie aksjene til YHOO, så trenger du ikke å selge dem. Siden alle opsjonsavtaler dekker 100 aksjer, vil ditt reelle fortjeneste på den ene opsjonsopsjonskontrakten er faktisk 300 5 x 100 aksjer - 200 kostnader Fortsatt ikke så loslitt, eh. What skjer med anropsalternativene hvis YHOO ikke går opp til 50 og holder bare rundt 40.Nå hvis YHOO forblir i utgangspunktet den samme og svinger rundt 40 for neste uker, da vil alternativet være for pengene og vil til slutt gå ut som verdifulle. Hvis YHOO holder seg til 40, er 40-alternativet for å ringe verdiløs fordi ingen ville betale noen penger for alternativet hvis du bare kunne kjøpe YHOO-aksjen på 40 i det åpne markedet. I dette tilfellet ville du ha mistet bare 200 som du betalte for det ene alternativet. Hva skjer med anropsalternativene hvis YHOO ikke går opptil 50 og faller til 35. Nå derimot, Hvis markedsprisen på YHOO er 35, har du ingen grunn til å utøve anropsalternativet ditt og kjøpe 100 shar es på 40 aksjer for umiddelbar 5 tap per aksje Det er hvor ditt anropsalternativ kommer til nytte siden du ikke har plikt til å kjøpe disse aksjene til den prisen - du gjør ingenting og lar alternativet gå ut av verdiløs Når dette skjer, Alternativene dine anses å være utenom pengene, og du har mistet 200 som du betalte for anropsalternativet. Viktig Tips - Legg merke til at uansett hvor langt prisen på aksjen faller, kan du aldri tape mer enn kostnaden av den opprinnelige investeringen Det er derfor linjen i utløsningsoppgjøret diagram over er flat hvis sluttkursen er på eller under streikprisen. Merk også at anropsalternativene som er utløpt for 1 år eller mer i fremtiden, kalles LEAPs og kan være en mer kostnadseffektiv måte å investere i favorittbeholdningen dine. Husk alltid at for at du skal kjøpe dette YHOO 40 oktober alternativet, må det være noen som er villige til å selge deg det anropsalternativet. Folk kjøper aksjer og samtalealternativer som tror på deres marked pr isen vil øke, mens selgere tror like sterkt at prisen vil falle En av dere vil være rett og den andre vil være feil Du kan enten være en kjøper eller selger av anropsvalg. Selgeren har mottatt en premie i form av den første opsjonskostnad kjøperen betalte 2 per aksje eller 200 per kontrakt i vårt eksempel, tjene litt kompensasjon for å selge deg retten til å ringe aksjen vekk fra ham dersom aksjekursen stenger over strykprisen Vi kommer tilbake til dette emnet litt. Den andre tingen du må huske er at et anropsalternativ gir deg rett til å kjøpe en aksje til en bestemt pris på en bestemt dato, og et puteringsalternativ gir deg rett til å selge en aksje til en bestemt pris på en bestemt dato. Du kan huske forskjellen ved å tenke på et anropsalternativ gjør det mulig å ringe aksjen vekk fra noen, og et put-alternativ lar deg sette aksjen selge den til noen. Her er de 10 beste alternativene du bør forstå før du gjør din første ekte handel.