Barrierealternativ. Hva er et Barrier-alternativ? En barrieremulighet er en type alternativ hvis utbetalingen avhenger av om den underliggende eiendelen har nådd eller overskredet en forutbestemt pris. Et barrierealternativ kan være et utslag, noe som betyr at det kan utløpe verdiløs hvis det underliggende overstiger en viss pris, begrenser fortjenesten til innehaveren, men begrenser tap for forfatteren. Det kan også være en innsats, noe som betyr at den ikke har noen verdi før den underliggende når en viss pris. BREAKING DOWN Barrier Option. Barrier-opsjoner betraktes som en type eksotisk alternativ fordi de er mer komplekse enn grunnleggende amerikanske eller europeiske alternativer Barrierealternativer anses også som en type avhengighetsalternativ fordi deres verdi svinger når den underliggende s-verdi endres under opsjonens kontraktsperiode. Med andre ord, et barrierealternativ s utbetaling er basert på den underliggende aktiva s prisveien Barriere alternativer klassifiseres vanligvis som enten banker inn eller banker ut. Knock-In Barrier Options. A banket-alternativet er en type barr Ier-alternativet som bare kommer til uttrykk når prisen på den underliggende sikkerheten når en spesifisert barriere når som helst i løpet av opsjonsperioden. Når en barriere er slått inn eller blir til stede, vil opsjonen ikke slutte å eksistere før opsjonen utløper. Knock-in-opsjoner kan klassifiseres som opp-eller inn-eller ned-og-i. I et opsjonsalternativ, vil opsjonen bare skje hvis prisen på den underliggende eiendelen stiger over forhåndsdefinert barriere som er satt over den opprinnelige eiendomsprisen Omvendt oppstår et alternativ for ned-og-inn-barriere bare når den underliggende eiendomsprisen beveger seg under en forhåndsbestemt barriere som er satt under den opprinnelige eiendomsprisen. For eksempel, anta en investor kjøper et oppkjøpsopsjon med en strykpris på 60 og en barriere på 65, når den underliggende aksjen handles til 55 derfor vil opsjonen ikke bli til før den underliggende aksjekursen flyttet over 65. knock - Ut Barrier Alternativer. I motsetning til kno ck-in barrieremuligheter, opphører ikke opsjoner for uttaksbarrierer hvis den underliggende eiendelen når en barriere i løpet av opsjonsperioden. Utvalgsbarriere kan klassifiseres som opp-eller ut-eller ned-og-ut En opp - and-out-alternativet opphører å eksistere når den underliggende sikkerheten beveger seg over en barriere som er satt over den opprinnelige sikkerhetsprisen, mens et ned-og-ut-alternativ slutter å eksistere når den underliggende aktiva beveger seg under en barriere som er satt under den opprinnelige aktiva pris Hvis en underliggende eiendel når barrieren når som helst i løpet av opsjonsperioden, blir alternativet slått ut eller avsluttet, og vil komme tilbake til eksistens. For eksempel, anta at en kjøpmann kjøper et opp-og-ut-alternativ med en barriere på 25 og en strykepris på 20, når den underliggende sikkerheten var handel på 18 Den underliggende sikkerheten stiger over 25 i løpet av opsjonsperioden, og opsjonen opphører derfor ikke. Barrieralternativer forklart. Barrieremuligheter er en type eksotiske opsjoner kontrakt De er ganske ligner på standard typer kontrakt, men med en viktig tilleggsfunksjon barrieren Barrieren er en fast pris hvor kontrakten enten aktiveres eller avsluttes, avhengig av eksakte vilkår i kontrakten. De kommer i en rekke forskjellige typer. De kan være enten europeisk stil eller amerikansk stil, selv om de vanligvis er europeisk stil. De kan også være enten samtaler eller sett. De kan være basert på en rekke forskjellige underliggende verdipapirer, og de er spesielt vanlige for handelsforex. For å forenkle emnet barrierealternativer så mye Som mulig har vi gitt opplysninger nedenfor om noen av de vanlige typene med eksempler på hvordan de fungerer. Du vil også finne informasjon om fordelene ved handel med barrieremuligheter, og hvordan du kan kjøpe og selge disse kontraktene. Følgende temaer er dekket. Knock In og Knock Out. Down og Out. Double Barrier Options. Advantages av Barrier Options. Buying og Selger Barrier Options. Section Innhold Quick Links. Recommended Opti ons Brokers. Read Review Besøk Broker. Read Review Besøk Broker. Read Review Besøk Broker. Read Review Besøk Broker. Read Review Besøk Broker. Knock In og Knock Out. In første omgang, barriere opsjoner kontrakter kan enten banker inn eller banker ut Den grunnleggende forskjellen mellom disse to er at banken krever at den underliggende sikkerheten skal nå en viss pris for muligheten til å bli aktivert mens knock outs avsluttes dersom den underliggende sikkerheten når en spesifisert pris. En bankkontrakt starter i inaktiv og blir bare aktiv når den underliggende sikkerheten når en forutbestemt pris som er angitt i kontrakten. Denne prisen kalles bankens pris. En uttaksavtale starter ut, men avbrytes automatisk dersom den underliggende sikkerheten når en forutbestemt pris kjent som utløsningsprisen. en bankkontrakt er kansellert, den er verdiløs kan ikke reaktiveres selv om den underliggende sikkerheten vender tilbake i pris. Det er to hovedtyper av banker i kontrakter og to hovedtyper av knock out kontrakter Knock-ins kan enten være opp-eller inn-eller ned-og-i, og knock outs kan enten være up-and-out eller down-and-out. Ytterligere detaljer om hver av disse, med eksempler finner du nedenfor. Opp og i barriere alternativer starter kontrakten sovende, og inneholder en bankekurs som ligger over den nåværende prisen på den underliggende sikkerheten. Den blir bare aktiv dersom den underliggende sikkerheten beveger seg over bankkursen. Hvis utløpsdatoen er nådd uten at den underliggende sikkerheten når bankens pris, og kontrakten utløper uten noen verdi. Selv om noen kontrakter betaler innehaveren en rabatt, er det vanligvis bare en liten prosentandel av den opprinnelige prisen. Eksempel på en opp og i. Call-alternativ. Europeisk stil. Basert på lager i selskapet Xpany X-aksje handler nå hos 50. Strike Price of 55.Knock I pris på 60.Hvis du kjøpte de ovennevnte kontraktene og prisen på Company X-aksjen aldri nådd banken i pris på 60 før utløpsdato da din contr Handlingene vil utløpe uten verdi, selv om aksjen handlet over streikprisen på 55 Hvis aksjekursen var 60 eller høyere, ved utløpsdatoen, så var alternativene dine aktive. Du kan da trene og kjøpe aksjen på 55 og lage en fortjeneste Alternativt kan du selge kontrakter på et tidspunkt før utløpsdatoen dersom du kunne tjene penger på den måten. En ned og i barrierealternativer kontrakten starter også ut sovende. Prisen er satt til en pris som er under den nåværende tradingprisen på den underliggende sikkerheten, og kontrakten er bare aktivert dersom sikkerheten faller under det som banker i pris. Som med en opp og inn, hvis sikkerheten ikke når budsjettet innen utløpsdatoen, utløper kontrakten verdiløs. Eksempel på en ned og i europeisk stil. Basert på lager i Selskapet Xpany X-aksje handler nå hos 50. Strike Price of 45.Knock I pris på 40. Hvis du eide de ovennevnte kontraktene og prisen på selskapet X-lager enten gikk opp, s tayed statisk, eller ble ikke så lav som banket i pris ved utløpsdatoen, da var kontraktene utløpt. Hvis aksjene falt til 40 eller lavere, da på utløpsdatoen ville du kunne trene for å realisere en fortjeneste. Såle kontrakter er ofte basert på kontantoppgjør, noe som betyr at du ikke ville faktisk kjøpe den underliggende sikkerheten og deretter selge den til et overskudd. Du vil imidlertid bare motta fortjenesten i kontanter. Du kan også selge dine kontrakt for fortjeneste på noe poeng før utløpsdatoen hvis verdien hadde økt. En opsjon for ut og ut barriere er en type uttaksavtale, som betyr at den starter aktiv. Kontrakten utløper automatisk, dersom prisen på den underliggende eiendelen beveger seg over spesifisert Slå ut pris før utløpsdato Hvis utløpsprisen er nådd, avsluttes kontrakten permanent og i utgangspunktet slutter å eksistere. Eksempel på en opp og ut. Kall alternativ. Europeisk stil. Basert på lager i Selskapet Xpany X s tock nå handler på 50. Strike Pris på 55.Knock Out Pris på 60. Hvis du eide kontrakter med ovennevnte egenskaper, ville du håpe på at den underliggende aksjen skal bevege seg over strekkprisen, men hold deg under utløsningsprisen hvis prisen på aksjen var på 59 på utløpsdatoen da du kunne trene og tjene penger. Men hvis aksjen gikk over 60 når som helst, så ble kontrakten automatisk utløpt med en verdi på zero. Down and Out En kontrakt for ned og ut barriere er også en type knockout, noe som betyr at kontrakten starter aktiv. Med en ned og ute er utløsningsprisen satt til en pris under dagens pris på den underliggende sikkerheten. Bør prisen på sikkerheten faller under utløsningsprisen når som helst i løpet av kontraktsperioden, da kontrakten også vil utløpe. Eksempel på en ned og ut. Europeisk stil. Basert på lager i Selskap Xpany X-aksje handler nå til 50.Strike Price av 45.Knock Out Pris på 40.If Du kjøpte kontrakter med de ovennevnte vilkårene, da vil du forvente at underliggende aksjer faller i verdi, men bare med moderat beløp. Hvis aksjekursen var lavere enn strekkprisen på 45, men høyere enn utløsningsprisen på 40, på tidspunktet for utløpet da ville du kunne utøve for å tjene penger Hvis de var kontantoppgjorte opsjoner, ville du motta en utbetaling under disse omstendighetene. Men hvis aksjekursen falt under utløsningsprisen på 40 ved når som helst, da kontrakter vil slutte å eksistere. Double Barrier Options. Double barrier alternativer er en annen form for knock-out kontrakt, også kjent som double knock-outs Dette er effektivt en kombinasjon av opp og ut kontrakt og ned og ut kontrakt De har to knock out priser en som ligger over prisen på den underliggende sikkerheten på tidspunktet for kontrakten blir skrevet og en som er under den prisen. Derfor kan en dobbelbarriere slås ut dersom sikkerhetsprisen beveger seg signifisert icantly i begge retninger Dette øker risikoen for at kontraktens innehaver ser at deres investering utløper verdiløs. Ekstraordninger av Barrier Options. Barrier-opsjoner gir høyere risiko for innehaveren enn de mer vanlige typer kontrakter. Med en knock-in-kontrakt, behøver innehaveren Prisen på den underliggende sikkerheten for å flytte et visst beløp hvis de skal utøve en fortjeneste. Dette betyr at hvis den underliggende sikkerheten bare beveger seg litt i pris, kan det ikke være noen fortjeneste som skal tas. Med en knock-out kontrakt bærer innehaveren risikoen for at investeringen i utgangspunktet ikke lenger eksisterer dersom den underliggende sikkerheten beveger seg vesentlig og når knock-out-verdien Dobbelbarrierealternativene gir enda større risiko, da prisbevegelser i begge retninger kan føre til at kontraktene utløper. Det er imidlertid en ganske betydelig fordel at barrieremuligheter tilbyr handelsfolk, uavhengig av hvilke handelsstrategier de bruker. På grunn av den økte risikoen som innehaveren må ta, bar Rier-alternativer er generelt billigere enn kontrakter som ikke inkluderer en barrierepris. Dette muliggjør større lønnsomhet dersom du korrekt forutser prisbevegelser i den relevante underliggende sikkerheten. Som en grunnregel, hvis du forventet betydelige prisbevegelser i den underliggende sikkerheten, ville du investere i knock-in-kontrakter Hvis du ventet små prisbevegelser, ville du investere i knock-out-kontrakter. Kjøpe salgsopsjoner. Bærekravsopsjoner handles kun i over-counter-markeder i stedet for de mer tilgjengelige børsene. OTC-markedene er ikke like lett tilgjengelig fordi ikke alle meglere vil tillate deg å kjøpe og selge kontrakter som ikke handles på de offentlige børsene. Det finnes imidlertid en rekke meglere som gjør. Vennligst se våre anbefalinger for de beste meglerne for OTC Options. The Top Strategies for Trading Eksotiske alternativer. Eksotiske alternativer skiller seg fra vanlige alternativer i utbetalingen og prisingen Mens et vanlig alternativ har en fast utløp på dato og utøvelseskurs et eksotisk alternativ kan variere med hensyn til hvordan utbetalingen fastsettes og når opsjonen kan utøves. Videre kan den underliggende eiendelen for en eksotisk avvik variere sterkt fra det vanlige alternativet. Eksempelvis kan et eksotisk alternativ ha vær eller nedbør som underliggende Som det følger er slike alternativer ofte komplekse for pris og struktur. Derfor blir disse vanligvis handlet på OTC-markeder enn på en utveksling. For relatert lesing, se Hva er forskjellen mellom et vanlig alternativ og en eksotisk alternativ. I motsetning til sine innebygde kompleksiteter har eksotiske alternativer visse fordeler i forhold til vanlige alternativer, som inkluderer. Mer tilpasset spesifikke risikostyringsbehov hos enkeltpersoner eller enheter. Oppfølging og styring av unike risikodimensjoner. Et større utvalg av investeringsprodukter for å møte investorens porteføljebehov. I noen tilfeller, billigere enn vanlige alternativer. I denne artikkelen undersøker vi ulike typer eksotiske alternativer og ser på deres egenskaper. Noen com monotiserte eksotiske alternativer er. For formålet med illustrasjonen, vil vi henvise til prisdiagrammet nedenfor for en imaginær aksje, ABC, med daglige prisdata over en måneds periode. Binære alternativer, også kalt digitale alternativer, har en utbetaling tilsvarende til digital logikk på 0 og 1 Disse alternativene betaler enten et fast beløp dersom opsjonen utløper i pengene eller betaler ingenting i det hele tatt hvis det utløper ut av penger. Det er sagt at underliggende aksjen ABC handler 100 på begynnelsen av måneden En investor kjøper et binært anropsalternativ på ABC med en strykekurs på 100, løpetid på 1 måned og en utbetaling på 20 ved utgangen av måneden handles den underliggende aksjen til 106, og dermed er opsjonen i pengene. Investoren mottar 20 uavhengig av hvor dypt i pengene alternativet er ved utløp For ytterligere lesing, se Hva er forskjellen mellom binære alternativer og dagshandel og Vanlige misforståelser om binære alternativer. Som navnet antyder, betaler disse opsjonene bare når de underliggende pris krysser en barriere. Avlønningen er imidlertid basert på utøvelseskursen og ikke barriereprisen. Det finnes to typer Barrier-alternativer. En Knock-In Barrier-alternativet blir aktiv når barrieren er nådd. En Knock-Out Barrier-alternativet blir inaktiv når barrieren er nådd. Det kan antas at en investor kjøper et 1-måneders Barrier call-alternativ på ABC med en innsats på 110 og utøvelseskurs på 100 2. mars 2015 Dette alternativet blir bare aktivt fra 23. mars når underliggende går til 118, dermed krysser barrieren på 110 Ved utløpet er utbetalingen 6 I mellomtiden, hvis alternativet var en utkoblingstype i stedet, ville det bli verdiløs 23. mars og ha en utbetaling på 0. Disse alternativene gjør ikke ha en fast utøvelseskurs i begynnelsen Holderen av et slikt opsjon kan velge den mest gunstige utøvelseskursen med tilbakevirkende kraft for opsjonsperioden. Disse alternativene eliminerer risikoen knyttet til timing av markedsinngangen og er derfor dyrere enn vanlig vanilje alternativer. L et si at en investor kjøper et 1 måneders tilbakekallingsalternativ på aksjen ABC i begynnelsen av måneden. Utøvelseskursen er bestemt til forfall ved å ta den laveste prisen oppnådd i løpet av opsjonsperioden. Den underliggende er på 106 ved utløp og laveste pris oppnådd på 71 Derfor er utbetalingen 35 106 - 71. Disse alternativene har et annet alternativ som underliggende eiendel. For eksempel kan en investor kjøpe et 1 måneders sammensatt anropsalternativ som har et 3 måneders anropsalternativ på aksjen ABC som underliggende Prisen for et slikt alternativ kan oppnås ved dobbel anvendelse av Black-Scholes opsjonsprisemodell. Disse opsjonene har en avregning basert på gjennomsnittsprisen på det underliggende på enkelte bestemte datoer. Vi antar en investor kjøper et 1-måneders asiatisk anropsalternativ med en strykpris på 100 på lager ABC Ifølge kontrakten betaler dette alternativet basert på gjennomsnittlig pris på underliggende på tre dager 10. mars 20. mars og 30. mars Fra diagrammet ovenfor, gjennomsnittlig pris basert på disse th ree priser er 94 67 Siden denne gjennomsnittsprisen er mindre enn utøvelseskursen, utløper opsjonen ut av pengene. Det er vanligvis opsjoner som lar innehaveren avgjøre om det er et anrop eller en gang en forutbestemt dato er nådd, er sammensatte alternativer. A Ring på anrop er en type valgmulighet Aren t disse typer sammensatte opsjoner Innehaveren av et slikt opsjon har rett til å kjøpe et anrop eller et opsjonsalternativ, avhengig av deres preferanse på tidspunktet for trening på en underliggende aksje. Disse alternativene tillater tidlig trening bare på noen bestemte datoer Noen ganger har de en utelukkingsperiode og tillater tidlig trening etter at utelukkingsperioden er over. For eksempel kjøper en investor et 1-måneders Bermuda-anropsalternativ med en strykpris på 100 på lager ABC på begynnelsen av måneden når den underliggende handles på 100 Dette Bermuda-alternativet kan ha en lockout periode på, si 10 dager og tillate tidlig trening, for eksempel et amerikansk alternativ fra da av. Disse alternativene ligner alminnelig vaniljealternativer bortsett fra at disse er basert på mer enn en underliggende. For eksempel er et alternativ som lønner seg basert på prisbevegelsen på ikke en, men tre underliggende eiendeler, en type kurvopsjon. De underliggende eiendelene kan ha likevekt i kurven eller forskjellige vekter basert på på egenskapene til alternativet For ytterligere lesing, se Hvordan bruker jeg et kurvalternativ. Disse alternativene tillater investoren å forlenge utløpsdatoen for opsjonen. Disse er av to typer. Utvidbar til kjøperen Kjøperen av alternativet anropet eller putten har retten til å utvide opsjonen med et forutbestemt tidsrom dersom opsjonen er ute av pengene ved den opprinnelige utløpsdatoen. Skribentforlengelig Forfatteren av opsjonsanropet eller - settet har rett til å utvide opsjonen med en pre - spesifisert tid hvis alternativet er ute av pengene ved den opprinnelige utløpsdatoen. Det kan si at en investor kjøper en 1 måneders salgsopsjon med strykpris på 100 på lager ABC med et innebygd utvidbart alternativ i begynnelsen av måneden At origina l utløpsdato 30. mars er salgsopsjonen ut av pengene, ettersom ABC handler til 106 Hvis innehaveren av dette alternativet forutsetter en nedgang i prisen på ABC, kan han forlænge utløpsdatoen ved å betale en tilleggspremie som angitt i kontrakten til forfatteren. Den underliggende eiendelen for disse opsjonene er spredningen eller differansen mellom prisene på to underliggende eiendeler. Det er sagt at et 1-måneders spredningsopsjonsalternativ har en aksjekurs på 3 og prisforskjellen mellom to aksjer ABC og XYZ som underliggende Ved utløp, hvis aksjer ABC og XYZ handler på henholdsvis 106 og 98, vil alternativet betale 106 - 98 - 3 5.A shout-opsjon tillater innehaveren å låse seg med et visst beløp i fortjeneste mens opprettholder fremtidig oppadgående potensial på stillingen. Det antas at en investor kjøper et shout-opsjonsalternativ med en strike-pris på 100 på aksje ABC i en 1-måneders periode. Når aksjekursen går til 118, kan indehaveren av shout-opsjonen låse i denne prisen og har et garantert overskudd på 18 ved utløpet, jeg f den underliggende aksjen går til 125, alternativet betaler 25 I mellomtiden, hvis aksjen slutter ved 106 ved utløpet, mottar innehaveren fortsatt 18 på stillingen. Disse opsjonene har en utbetaling basert på forskjellen mellom maksimums - og minimumsprisen for den underliggende eiendel i løpet av opsjonsalternativet Disse alternativene eliminerer risikoen knyttet til markedsinngang og markedsutgangstiming. Derfor er disse dyrere enn vanlig vanilje samt tilbakekallingsalternativer. Fra diagrammet ovenfor er et utvalgsalternativ for 1 måned på aksje ABC vil ha et utbytte på 118 - 71 47. Eksotiske opsjoner gir investorer nye muligheter til å håndtere porteføljens risiko og spekulere på ulike markedsmuligheter. Her har vi listet noen av de populære eksotiske alternativene. Denne listen er imidlertid ikke uttømmende , da det kan være et uendelig antall eksotiske alternativer utviklet ved å legge til karakteristikkene ved forskjellige vanlige vaniljealternativer eller til og med eksotiske alternativer. Prisene for slike instrumenter er betydelig komplekse, og derfor blir et flertall av disse handlet på OTC-markeder. Eksotiske verden fortsetter å utvikle seg og presenterer finanssamfunnet med spennende muligheter og nye utfordringer. For ytterligere lesing, se Eksotiske alternativer. En utflukt fra vanlig handel. Renten som en innskuddsinstitusjon låner midler oppbevart ved Federal Reserve til en annen depotinstitusjon.1 Et statistisk mål for spredningen av avkastning for en gitt sikkerhets - eller markedsindeks Volatilitet kan enten måles. En handling vedtok den amerikanske kongressen i 1933 som bankloven, som forbød kommersiell banker fra deltakelse i investeringen. Nonfarm lønn refererer til hvilken som helst jobb utenfor gårder, private husholdninger og nonprofit sektor Den amerikanske Bureau of Labor. The valuta forkortelse eller valutasymbol for den indiske rupee INR, valuta India Rupee består av av 1.An første bud på et konkurs selskaps eiendeler fra en interessert kjøper valgt av konkursfirmaet Fra et basseng av budgivere.
No comments:
Post a Comment